Альтхаус совместно с СПБ Биржа и RBM Group провели бизнес-завтрак

27 февраля Альтхаус совместно с СПБ Биржа и RBM Group провели бизнес-завтрак: «Листинг и IPO: новые возможности для технологических, быстрорастущих компаний малой и средней капитализации».

На мероприятии собрались генеральные и финансовые директора, владельцы бизнеса, представители стартапов и компаний, которые рассматривают выход на биржу на горизонте двух лет.

Перед участниками завтрака выступили Евгений Сердюков, генеральный директор СПБ Биржи, Алексей Куприянов, руководитель корпоративно-инвестиционного бизнеса Банка Синара, Геннадий Марголит, эксперт по рынкам капиталов для технологических компаний, управляющий партнер компании RBM Group, Азат Нугуманов, Партнер RBM Group, Антон Черных, Старший партнер юридической практики группы компаний Альтхаус. Модерировал дискуссию Антон Тарасенко, Партнер RBM Group.

Российский рынок IPO в 2023 году продемонстрировал оживление после вынужденной паузы: в течение года на Московской бирже появилось 8 новых эмитентов, что стало максимальным показателем с 2016 г. В 2024 году аналитики и инвесторы ждут более 15 размещений и свыше 60 млрд привлеченных средств, с начала года уже состоялось два размещения: «Делимобиля» и «Диасофта» и порядка 40 компаний заявило о своих планах.

При этом российский рынок акций кардинально изменился.

Во-первых, частные инвесторы заменили нерезидентов. За последние несколько лет огромное число частных инвесторов – свыше 20 млн человек с объемом ресурсов на брокерских счетах свыше 7,2 трлн руб., из них 0,6 трлн руб. – денежные средства – вышли на рынок. Приток ресурсов будет возрастать, что сделает частных инвесторов основным драйвером рынка.

Во-вторых, инвесторы демонстрируют большой спрос на растущий бизнес. При наличии спроса со стороны инвесторов и резком сужении круга возможных инвестиционных решений особый интерес у инвесторов вызывают компании, сочетающие быстрый рост и его перспективы в ближайшем будущем с устойчивым денежным потоком.

В сложившихся условиях компаниям с малой и средней капитализацией, IPO которых может легко абсорбировать ритейл, IPO как инструмент привлечения финансирования становится доступнее, особенно выгодна структура прямого листинга.

На бизнес-завтраке Оксана Деришева, директор Департамента листинга и первичного рынка. рассказала о требованиях листинга в сегменте «СПБ Новая экономика».

С 15 февраля 2024 компаний сектора «СПБ Новая экономика» снижен ряд требований, например, минимальная рыночная капитализация для акций должна составлять не менее 1 млрд руб. (ранее – 4 млрд. руб.), а минимальная величина free-float для акций - 4% (ранее – 10%). Срок существования такой компании должен быть не менее 1 года, а объем выручки желателен на уровне 500 млн руб.

Подробнее о сегменте «СПБ Новая экономика» можно узнать здесь. 

Команда Альтхаус и партнёров, являясь независимым консультантом, предоставляет широкий спектр финансовых и юридических услуг для владельцев бизнеса и помогает частным компаниям подготовиться к выходу на биржу.